“如同自由一樣黃金從來不屈居於低估其價值的地方。收藏~頂*點*書城書友整~理提~供”
莫里爾1７
本章導讀
15o年倫敦毫無疑問的是世界金融體系的太陽1９5o年紐約成爲了全球財富的中心２o5o年誰將問鼎國際金融霸主的寶座呢？
人類有史以來的經驗表明崛起中的國家或地區總是以更加旺盛的生產力創造出巨大的財富爲了保護自己的財富在貿易中不被別人稀釋的貨幣所竊取這些地區有着保持高純度貨幣的內在動力恰如1９世紀堅挺的黃金英鎊和２o世紀傲視全球的黃金白銀美元而世界的財富從來就是自動流向能夠保護其價值的地方。堅挺穩定的貨幣反過來又極大地促進了社會分工和市場資源的合理分佈從而形成更加有效率的經濟結構創造出更多的財富。
反之當強盛的國家開始走下坡路的時候社會生產力不斷萎縮龐大的政府開銷或戰爭費用逐漸掏空了從前的積蓄政府總是從貶值貨幣開始企圖逃避高築的債臺和搜刮人民的財富此時財富將不可逆轉地外流去尋找其它能夠庇護它們的地方。
貨幣是否堅挺成爲一個國家盛衰交替的最早出現的徵兆。當1９1４年英格蘭銀行宣佈停止英鎊的黃金兌換時大英帝國的雄風就一去不復返了。當尼克松1９７1年單方面關閉黃金窗口時美利堅的輝煌業已到了盛極而衰的轉折點。英國的國力在第一次世界大戰的硝煙中迅地消散而美國幸運的是在一個沒有重大戰爭的世界裏還能夠保持一段時期的繁榮。但表面上鮮花著錦烈火烹油的大宅門裏子卻已逐漸被鉅額債務所掏空了。
從歷史上看凡是**貨幣貶值來試圖欺騙財富的國家最終也必將被財富所拋棄。
1.貨幣：經濟世界的度量衡
貨幣是整個經濟領域最基本最核心的度量衡貨幣的作用就相當於物理世界中的千克、米、秒等最重要的尺度一樣一個每天都在劇烈動盪的貨幣體系就如同千克、米、秒的定義時時刻刻都不停的變化一樣荒謬而危險。
一個工程師手中的尺子每天長短都不一樣他該怎麼修建幾十層的高樓呢？即便是修起來了又有誰敢住？
如果體育比賽的秒錶計時標準隨時都在更改運動員如何能夠比較不同場地進行的比賽成績？
一個商人在賣東西時如果稱重的千克標準每天都在縮水就好像不斷地調換秤砣哪個買家願意從他這買東西？
當今世界經濟的根本問題之一就是在於沒有一個穩定而合理的貨幣度量衡標準從而導致政府無法準確測算經濟活動的規模公司難以正確地判斷長期投資的合理性人民對財富的任何長遠規劃喪失了安全的參照系。貨幣對經濟的作用在銀行家任意和武斷的操控下已經嚴重扭曲了市場資源的合理分配。
當人們計算投資股票、債券、房地產、生產線、商品貿易的投資回報時幾乎無法覈算真正的投資回報率因爲難以估算貨幣購買力的縮水程度。
美國的美元從1９７1年完全脫離黃金之後其購買力已經下降了94.4％今天的一美元只值７o年代初的5.6美分。
中國o年代的“萬元戶”是富裕的標誌９o年代的“萬元戶”只是城市收入的平均水平現在家庭年收入1萬元可能就接近“貧困線”了。
經濟學家只“關心”消費物價的通貨膨脹水平可是高得嚇人的資產通貨膨脹現象卻沒有人注意。這樣的貨幣制度是對儲蓄者的殘酷懲罰這就是爲什麼儘管股票和房地產市場非常危險但不投資將更加危險。
當人們買房時向銀行申請的貸款只是一張欠條銀行的賬戶上本沒有這樣多的錢但在債務產生的同時卻無中生有地“創造出了”錢這張欠條立刻被銀行系統“貨幣化”了於是貨幣供應將立刻增加幾十萬的流通量這些增的貨幣實時地推高了全社會的平均物價水平尤其是在資產領域。所以在沒有房地產貸款時房價不可能有如此高的水平銀行聲稱是爲了幫助人民能夠負擔得起住房但結果正好相反。銀行房地產貸款相當於一下子透支了人民未來３o年的收入將“未來”的３o年的錢拿到今天一起放成貨幣如此海量的貨幣暴增房價、股市、債市豈有不暴漲的道理？
當透支了人民未來３o年的財富積累之後房價已經高到普通人無法企及的程度。爲了“幫助”人民能夠負擔更多的債務來支撐更高的房價銀行家們正在英國和美國試點“終身房產債務”的“偉大創新”英國將推出長達5o年的房貸美國加州準備試點４5年的按揭如果試點獲得成功更大規模的債務貨幣增即將決口而出房地產將迎來一個更加“燦爛的春天”向銀行貸款的人將終身被債務的鎖鏈緊緊束縛沒有購買房子的人下場則更爲不妙最終他們將貧窮到連銀行的債務鎖鏈都不屑於去光顧的程度。當人民5o年的債務美餐還不能餵飽銀行家的胃口呢？只怕終有一天“父債子還”、“爺債孫還”的“跨世代按揭貸款”也會被創造出來。
當一萬億美元的外匯儲備讓人們欣喜之時萬億的人民幣必須增出來購買這些“沉重的美國白條”而這些新增的貨幣如果完全進入銀行體系將有6倍的放大這要“感謝”從“西天取來”的部分準備金制度這部“聖經”。政府只能選擇增國債來（或央行票據）有限地吸納這些來勢迅猛的貨幣增浪潮問題是國債需要償還利息,誰來還呢？還是“光榮的”納稅人。
當教育和醫療也進行“產業化”時由於這些社會資源原本嚴重不足在從全社會共享的公共資源一下子變成了“獨佔的資產”在貨幣氾濫的浪潮中其利潤又怎會不一飛沖天呢？
當公司之間的交易憑據成爲這種“欠條”時銀行將對其進行“貼現”將這些“欠條”以一定折扣收爲銀行的“資產”同時“創造出”新的貨幣。
當人們刷信用卡消費時每一個簽字後的紙片都成爲一張欠條每一個欠條都成爲銀行的“資產”每一筆銀行的“資產”都成爲增的貨幣換句話說每一次刷卡都“創造”了新貨幣。
債務債務還是債務。人民幣正在迅滑向債務貨幣的深淵。
與美國情況不同的時中國沒有美國如此“達”的金融衍生工具市場來吸納這些增的貨幣這些流動性的氾濫將集中在房地產和股市債市幾乎沒有任何有效的手段能夠遏制這些領域的“級資產通貨膨脹”。日本當年的股市神話房地產狂熱將在中國重現。
國際銀行家正等着看另一場東亞經濟級泡沫的好戲。當“圈裏人”撒切爾夫人不屑地說中國經濟難成大器的時候她決非危言聳聽或妒火中燒他們對這種債務拉動型泡沫經濟可謂見多識廣。當債務貨幣泡沫膨脹到一定程度時國際著名經濟學家們就會從各個角落鑽出來對中國經濟的各種負面消息和高聲警告將鋪天蓋地般堆滿世界主流媒體的通欄大標題在一邊磨牙霍霍早已等得不耐煩的金融黑客們將如惡狼一般一擁而上國際與國內的投資者將驚得四散奔逃。
在部分準備金制度和債務貨幣這對危險的孿生魔鬼一旦被放出鎮魔瓶後世界的貧富分化就已經註定了債務貨幣在部分準備金制度的高倍放大器的作用之下將會造成向銀行借錢購買資產的人“享受”到了資產通貨膨脹和被債務套牢的“好處”篤信無債一身輕的傳統觀念的人必然承受資產通貨膨脹的慘重代價。在這對孿生兄弟壟斷了國際銀行“慣例”之後儲蓄者失去了保護自己財富的任何其它選擇而銀行業註定成爲了最大的贏家。
債務貨幣和部分準備金制度毫無懸念地將造成這種“欠條+許諾”貨幣的貶值在這樣的持續貶值的“度量衡”之下經濟如何能夠穩定與和諧地展？
在一個凡事都要談“標準化”的時代貨幣度量衡卻沒有任何標準這豈不是咄咄怪事？
當人們徹底瞭解了債務貨幣和部分準備金制度的本質其荒謬、不道德、不可持續的本質就暴露無疑了。
沒有穩定的貨幣度量衡就不會有均衡展的經濟就不會有合理分配的市場資源就必然造成社會的貧富分化就註定會使社會財富逐漸向金融行業集中和諧社會也就只能是無法實現的空中樓閣。
2.金銀：價格動盪的定海神針
1９７４年７月1３日《經濟學家》雜誌表了一份令人震驚的英國整個工業革命時代的物價統計報告。從166４年到1９1４年的２5o年間在金本位的運作下英國的物價在長達２5o年的漫長歲月中保持着平穩而略微下降的趨勢。當今世界中再也找不出第二個國家能夠連續不間斷地保持了這樣長久的物價數據了。英鎊的購買力保持了驚人的穩定性。如果166４年的物價指數被設定爲1oo的話除了在拿破崙戰爭期間（11３年）物價曾短暫地上漲到1o之外在絕大部分時間裏物價指數都低於166４年的標準。當1９1４年第一次世界大戰爆時英國的物價指數爲９1。換句話說說在金本位的體制下1９1４年的一英鎊比２5o年前的166４年的等值貨幣的購買力更強。
在金銀本位之下的美國,情況也非常類似。1７７年美國憲法第一章第八節（arti8）授權國會行和定義貨幣。第十節（arti1o）明確規定任何州不得規定除金銀之外的任何貨幣用以支付債務從而明確了美國的貨幣必須是以金銀爲基礎。《1７９２年鑄幣法案》（ageabsp;1792）確立了一美元是美國貨幣的基本度量衡一美元的精確定義爲含純銀２４.1克1o美元的定義爲含純金16克。白銀作爲美元貨幣體系的基石。金銀比價爲15：1。任何稀釋美元純度使美元貶值的人都將面臨死刑的處罰。
1oo年美國的的物價指數約爲1o２.２到1９1３年時物價下降到o.７。在整個美國工業化的鉅變時代物價波動幅度不過２6％在1７９年到1９1３年的金本位時代物價波動幅度小於1７％。美國在生產飛展國家全面實現工業化的歷史鉅變的11３年裏平均通貨膨脹率幾乎爲零年均價格波動不過1.３％。[1o.1]
同樣是在金本位之下歐洲主要國家在從農業國向工業國轉變的經濟空前展的關鍵時代它們的貨幣同樣保持了高度的穩定性。
法國法郎從11４年到1９1４年保持了1oo年的貨幣穩定。
荷蘭盾從116年到1９1４年保持了９年的貨幣穩定。
瑞士法郎從15o年到1９３6年保持了6年貨幣穩定。
比利時法郎從1３２年到1９1４年保持了２年貨幣穩定。
瑞典克朗從1７３年到1９３1年保持了5年的貨幣穩定。
德國馬克從1７5年到1９1４年保持了３９年的貨幣穩定。
意大利裏拉從1３年到1９1４年保持了３1年的貨幣穩定。
[1o.2]
難怪奧地利學派的米賽斯將金本位高度評價爲整個西方文明在資本主義黃金時代的最高成就。沒有一個穩定合理的貨幣度量衡西方文明在資本主義迅猛展的階段所展示出來的巨大的財富創造力將是一件無法想象的事。
黃金與白銀在市場的自然進化過程中所形成的高度穩定的價格體系可以讓所有２o世紀以來的“天才”經濟規劃者們汗顏。黃金和白銀作爲貨幣是自然進化的產物是真正市場經濟的產物是人類信賴的誠實的貨幣。
所謂貨幣度量衡就是不以金融寡頭的貪婪本性爲轉移不以政府的好惡爲轉移不以“天才”經濟學家的利益投機爲轉移歷史上只有市場自然進化而來的黃金和白銀貨幣做到了這一點未來也只有黃金和白銀才能擔當這一歷史重任,只有黃金和白銀才能誠實地保護人民的財富和社會資源的合理分佈。
當代的經濟學家有一種普遍流行的觀點認爲黃金和白銀增加的度趕不上財富增加的度,在黃金和白銀貨幣體系之下將會導致通貨緊縮而通貨緊縮則是所有經濟體的大敵。這實際上是一種先入爲主爲主的錯覺。“通貨膨脹有理”的歪論完全是國際銀行家與凱恩斯們共同炮製出來用以廢除金本位從而通過通貨膨脹的手段向人民“隱蔽徵稅”,不露痕跡地進行搶劫和偷竊人民財富的理論依據。英美等歐美主要國家從1７世紀以來的社會實踐以無可辯駁的事實說明了社會經濟的巨大展並不會必然造成通貨膨脹事實上英美兩國都是在輕度通貨緊縮狀態下完成了工業革命。
真正的問題應該是到底是黃金和白銀增加的度趕不上財富增加的度呢還是趕不上債務貨幣增加的度？債務貨幣的濫真的對社會展有益處嗎？
3.債務貨幣脂肪與gdp減肥
以gdp增加爲導向的經濟展模式恰如以體重增加爲健康核心任務的生活方式。政府以財政赤字拉動經濟增長的政策就好比是靠注射激素來刺激體重增加。而債務貨幣呢就是增生出來的脂肪。
一個看起來越來越越臃腫的人真的非常健康？
一個國家的經濟增長模式無非有兩種一種是由儲蓄積累起來真正的財富然後這些真金白銀的資本被用於投資從而產生更多的實實在在的財富社會經濟由此進步這種增長帶來的是經濟肌肉的達,經濟骨骼的強健經濟營養分佈的均衡。雖然見效較慢但增長的質量高副作用小。另一種模式就是債務拉動型經濟增長國家、企業和個人大量負債這些債務經過銀行系統的貨幣化之後鉅額債務貨幣增產生了泡沫財富感貨幣貶值無可避免市場資源配置被人爲扭曲貧富分化日趨嚴重其後果是經濟脂肪大量增生。債務驅動型經濟猶如依靠注射激素迅增肥雖然從短期來看頗有奇效但其潛在的副作用終會導致各種並症叢生到那時經濟體必須服用越來越多的各種藥物從而進一步惡化經濟體自身的內分泌系統造成體內生態環境的徹底紊亂最終將無可救藥。
債務貨幣脂肪增生先產生的就是經濟高血糖－通貨膨脹現象尤其是資產通貨膨脹。這種經濟高血糖在另一方面又導致生產領域產能過剩重複建設嚴重極大地浪費了市場資源製造了生產領域慘烈的價格戰壓低了消費品價格使得資產通貨膨脹與消費品通貨緊縮同時存在。家庭作爲經濟體的基本單元在受到資產通貨膨脹擠壓的同時很可能還會受到僱主在生產領域不景氣所產生的裁員行動的波及從而降低了普通家庭的消費能力和**導致了經濟體內的大量細胞失去活力。
另一種由債務貨幣脂肪造成的問題就是經濟血液的高血脂。
當債務貨幣化之後貨幣將變得不再稀缺貨幣增所導致的流動性氾濫將堆積在社會的每一個角落人們會現“錢”越來越多但可以投資的機會卻越來越少。在金本位之下股票市場的主要特徵是上市公司財務結構堅實公司負債情況良好自有資本充足公司收益穩定增長股票分紅逐年增加股票市場雖有風險但卻是一個真正值得投資的市場。
而當今世界的主要股票市場已經被堆積如山的債務貨幣所淹沒,處於被嚴重高估的狀態幾乎沒有投資者指望得上股票分紅的收益而是將所有希望寄託在股票價格上漲的預期上即所謂“博傻理論”。證券市場日漸失去投資性的一面而逐漸演變成一個擁擠異常的級賭場。房地產領域的情況也非常類似。
債務本身造成了經濟血管壁變得更脆擁擠的債務貨幣增則使得經濟血液黏稠沉澱在證券市場和房地產市場的大量資金使得經濟血管更加臃塞經濟體的高血壓症狀將無法避免。
長期處於經濟高血壓狀態之下將加重經濟心臟的負擔。
經濟心臟就是人民用以創造財富的自然生態環境和社會資源。
沉重的債務貨幣負擔將對整個生態環境造成日趨嚴重的透支環境污染、資源枯竭、生態破壞、氣候反常、災害頻繁就是債務貨幣滾雪球般增加的利息支出。貧富分化、經濟動盪、社會矛盾、貪污腐化則是債務貨幣對和諧社會的罰款單。
當債務貨幣脂肪所誘的這些經濟高血脂、高血糖、高血壓等並症同時存在時整個經濟體的天然內分泌系統將處於紊亂狀態營養吸收不良內臟器官嚴重受損新陳代謝無法正常運轉自身免疫系統失去抵抗力。如果採取頭痛醫頭腳痛醫腳的辦法將產生更大的藥物依賴性從而更加惡化經濟體的內分泌系統。
當我們認清了債務貨幣的本質及其危害之後就必須對經濟展的戰略做出相應的調整。以gdp增長爲導向以債務貨幣爲基礎以赤字財政爲手段的增長舊模式應該轉變爲以社會和諧展爲中心以誠實貨幣爲度量衡以積累帶動增長的新模式。
逐步建立一個以金銀爲支撐的穩定的中國貨幣度量衡體系將債務分步從貨幣流通中驅逐出去穩步提高銀行儲備金比例作爲金融宏觀調控的重要手段使金融行業的利潤率保持在社會各行業的平均利潤率水平上。只有根治債務貨幣和部分準備金制度這兩個頑疾才能最終保證社會公平與和諧。
將債務擠出貨幣流通的過程勢必是一個漫長而痛苦的過程這就像減肥一樣。減少飲食調整膳食結構增加體育運動量這一切比起賴在債務貨幣增生的溫暖的被窩裏的確要痛苦一些。
隨之而來的輕度通貨緊縮就好比早上起來冬泳是對人意志和耐力的考驗。當最初的痛苦逐步被克服之後經濟體的靈活性將明顯增強抵抗各種經濟危機衝擊的防禦系統將更加健全生態環境壓力減輕市場資源分配趨於合理經濟體中的高血糖高血脂和高血壓症狀將得到有效緩解經濟體的天然內分泌系統將逐步恢復平衡社會本身將更加和諧與健康。
在中國全面開放金融領域的同時必須認清西方金融制度的優勢和弊端採取開放的心態揚棄的態度要有全面創新的勇氣和膽略。
大凡歷史上崛起之中的大國必會對人類社會的展做出開創性的貢獻。中國正處在這一特殊的“戰略拐點”之上。
4.金融業:中國經濟展的“戰略空軍”
世界儲備貨幣地位是所有主權國家行貨幣的最高境界它代表着無與倫比的權威它擁有普天之下的信賴。對儲備貨幣國的經濟而言它的澤被將無遠弗界。
人們經常困惑於中國在國際市場上爲何缺少定價權。沃爾瑪可以將中國企業產品的利潤率壓榨到令人心碎的程度經濟學家解釋說因爲它是最大的消費者而且代表着美國這個最大的消費市場消費者擁有着定價權。也有人解釋說沃爾瑪掌握着美國市場的銷售渠道渠道權決定了定價權。
那麼鐵礦石呢？石油呢？藥品呢？客機呢？視窗軟件呢？中國幾乎都是世界最大的市場之一也完全掌握着中國市場的銷售渠道作爲最大的消費者怎麼別人說漲就漲說多少中國就必須老老實實地掏腰包呢？
實際上中國缺少定價權的關鍵問題是沒有金融的戰略制空權！
中國的經濟展在很長的歷史階段中都是依賴外國資金沒有對外開放引進外資的政策就不會有中國今天的經濟展。但是外資可以選擇中國也同樣可以選擇印度外資可以選擇進入也同樣可以選擇撤走。控制着資金流動權的一方纔是真正的定價權的擁有者。
世界上的企業無論是1oo強還是5oo強也無論是什麼汽車工業的霸主還是電腦業的巨擎所有的企業必須進行融資金錢對於企業來說就像空氣和水一樣須臾不可或缺。
金融行業對於全社會的各行各業而言是絕對的主人。誰控制着金錢的流動誰就可以決定任何一個企業的興衰存亡。
對於壟斷着美元貨幣行權的國際銀行家而言如果需要澳大利亞的鐵礦公司降價一個電話就足夠了。還要不要融資？如果不答應的話這家公司在國際金融市場上將到處碰壁。更簡單一些就是在國際證券市場上顛覆其股票債券價格直到該公司跪地求饒爲止。金融行業的殺手鐧就是可以隨時切斷企業的“糧道”以迫使對手就範。
金融行業就像一個國家的戰略空軍沒有空中打擊的支援地面的各行各業勢必陷入與其他國家慘烈的肉搏戰甚至自相殘殺。拼價格低廉、拼資源消耗拼工作環境惡劣。
一句話在國際市場中沒有金融的制空權就沒有產品的定價權也就沒有經濟展戰略的主動權。
這就是爲什麼中國的貨幣必須成爲世界儲備貨幣的原因。
那麼什麼樣的貨幣堪當世界各國的儲備貨幣呢？英鎊和美元都曾是世界貨幣羣雄之中的翹楚它們成爲儲備貨幣的歷史其實就是英美國內經濟在穩定的貨幣度量衡所構建起來的經濟座標系下物質生產迅猛展最終逐步主導世界貿易結算體系的歷史。英鎊和美元的良好聲譽的基石就是黃金和白銀。在兩國崛起的過程中其銀行網絡逐步遍佈世界各地英鎊和美元在國際上可以自由和方便地兌換成黃金深受市場追捧固被人們稱爲“硬通貨”。美國在1９４5年第二次世界大戰結束時一度擁有世界上７o％的黃金美元於是被世人譽爲“美金”。金銀本位所提供的穩定財富度量衡不僅是英美經濟崛起的保障也是英鎊和美元成爲世界儲備貨幣的歷史前提。
在1９７1年世界貨幣體系最終與黃金脫鉤之後各國貨幣的購買力在黃金燦爛光芒照耀之下就像冰棍一樣無法挽回地競相融化掉。在1９７1年一盎司黃金價值３5美元到２oo6年的一盎司黃金則價值6３o美元（２oo6年11月２３日）。３5年以來相對於黃金的價格而言：
意大利裏拉的購買力下降了98.2%（1９９９年以後折算爲歐元）
瑞典克朗的購買力下降了96%
英磅的購買力下降了95.7%
法國法郎的購買力下降了95.2%（1９９９年以後折算爲歐元）
加元的購買力下降了95.1%
美元的購買力下降了94.4%
德國馬克的購買力下降了89.7%（1９９９年以後折算爲歐元）
日元的購買力下降了83.3%
瑞士法郎的購買力下降了81.5%
美元體系最終走向崩潰乃是邏輯上的必然如果債務化的美元靠不住的話那麼世界憑什麼去相信其它債務貨幣最終能夠比美元做得更好呢？
在西方所有“現代”債務貨幣中最堅挺的莫過於瑞士法郎。全世界對瑞士法郎高度信賴的原因簡單之極瑞士法郎曾1oo％的被黃金所支撐具有和黃金等同的信譽。人口僅７２o萬的彈丸之地其中央銀行的黃金儲備曾高達２5９o噸（1９９o年）佔世界所有央行黃金總儲備量的％在當時的世界上僅次於美國、德國、和ImF。當1９９２年瑞士加入國際貨幣基金組織（ImF）時ImF禁止會員國的貨幣與黃金掛鉤瑞士最終迫於壓力被迫將瑞士法郎與黃金脫鉤隨後瑞士法郎的黃金支撐度逐年下降到1９９5年時僅剩下４３.２％。到２oo5年瑞士僅剩下1３３２.1噸黃金這個數量仍然是中國官方黃金儲備（6oo噸）的２倍多。隨着瑞士法郎的黃金支撐度的下降瑞士法郎的購買力也逐漸日薄西山了。
日本的黃金儲備在２oo5年時僅有７65.２噸倒不是日本不願意增加黃金儲備而是被美國禁止增加黃金擁有量原因就是日本不得不服從美國保衛美元的意志。世界黃金問題專家費迪南.利普斯(電腦網)是瑞士著名銀行家與羅斯切爾德家族一起成立了蘇黎世羅斯切爾德銀行（RothsZurich）並執掌該銀行多年他於1987年成立了自己的銀行利普斯銀行（BankLipsaginZurich）,算是國際金融帝國的“圈內人”。在他的《黃金戰爭》一書中披露1999年世界黃金協會（o1dci1）在巴黎召開的年會上一位不願公佈姓名的日本銀行家向利普斯抱怨說只要美國的太平洋艦隊還在日本“保護他們的安全”日本政府就被禁止購買黃金。[1o.3]
目前中國已經擁有1萬億美元的外匯儲備正確使用這筆鉅額財富將關乎未來中國的百年國運,這決不僅僅是分散金融風險這樣簡單的問題。重要的是中國應該考慮如何在即將到來的國際金融戰爭中贏得戰略主動權最終實現在一個國際“後美元體系”中的貨幣霸主地位。
２oo6年底中國將全面開放金融領域國際銀行家們早已磨刀霍霍一場不見硝煙的貨幣戰爭已經迫在眉睫了。這一次人們看不見洋槍洋炮也聽不到戰場撕殺但這場戰爭的最後結局將註定中國未來的命運。不管中國是否意識到了也不管中國是否準備好了中國已經處於不宣而戰的貨幣戰爭狀態下了。只有清晰和準確地判斷國際銀行家的主要戰略目的和主攻方向才能制定出行之有效的應對策略。
國際銀行家大舉進入中國的根本戰略目的有兩個控制中國的貨幣行權和製造中國經濟的“有控制的解體”最終爲建立一個由倫敦－華兒街軸心主導下的世界政府和世界貨幣掃平最後一個障礙。
衆所周知誰能壟斷某種商品的供應誰就能實現級利潤。而貨幣乃是一種人人都需要的商品如果誰能壟斷一國的貨幣行誰就擁有無法限量的賺取級利潤的手段。這就是數百年來爲什麼國際銀行家要絞盡腦汁、處心積慮、無所不用其極地謀取壟斷一國的貨幣行權的原因。他們最高的境界就是壟斷全世界的貨幣行權。
從整體態勢來看國際銀行家處於明顯戰略攻勢狀態中國的銀行業無論是金融理念人才資源經營模式國際經驗技術基礎設施配套法律體系都與玩錢過幾百年的國際銀行家差了幾個數量級。
要想避免全面戰敗唯一的選擇就是“你打你的我打我的”決不能按照對方劃定的規則來打。
這是一場不折不扣的貨幣戰爭戰爭只有戰勝者和戰敗者兩種出路。中國不是在這場戰爭中被“新羅馬帝國”所徵服就是在打垮對手的過程中建立起一個合理的世界貨幣新秩序。
5.未來的戰略：“高築牆廣積糧緩稱王”
“高築牆”
要建立對內金融防火牆和對外金融防洪牆兩條防禦體系。
國際銀行家即將大舉深入中國金融腹地中國已無險可守。當人們談論外資銀行進入時多數人關注的焦點只是外資銀行與內地銀行爭奪居民儲蓄大餅其實更加危險的是外資銀行通過向中國企業和個人提供信貸將直接介入中國的貨幣行領域。外資銀行透過部分準備金制度將大舉推進中國國家、企業和個人的債務的貨幣化進程這些外資銀行增的“信貸人民幣”將通過銀行支票、銀行票據、信用卡、房地產按揭貸款、企業流動資金貸款、金融衍生產品等多種方式進入中國的經濟體內。
如果說幾十年來對貸款望眼欲穿而飽受國有銀行怠慢的中小企業和個人對資金的渴求猶如乾柴那麼服務殷勤出手大方的外資銀行就如同烈火雙方一拍即合之下中國的信貸洪水氾濫將完全可以預期大量的資金又將導致更大規模的重複建設消費物價緊縮和資產通貨膨脹同時惡化的情況將更爲嚴重前者將中國浸泡在刺骨的冰水之中而後者則是把中國置於火爐上燒烤。當產能嚴重過剩和資產泡沫化急劇升高時國際銀行家就將開始剪中國人民的羊毛了。國際銀行家最賺錢之時從來就是經濟崩潰之日。
美國立國元勳托馬斯.傑弗遜有一句警世名言：“如果美國人民最終讓私人銀行控制了國家的貨幣行那麼這些銀行將先是通過通貨膨脹然後是通貨緊縮來剝奪人民的財產直到有一天早晨當他們的孩子們一覺醒過來時他們已經失去了他們的家園和他們父輩曾經開拓過的大6。”
時隔兩百多年傑弗遜的警告今天聽起來仍然是那麼清晰那麼有震撼力。
外資銀行全面進入中國之後與以前最根本的不同就在於從前的國有銀行雖然有推動資產通貨膨脹來賺取利潤的衝動但決沒有惡意製造通貨緊縮來血洗人民財富的意圖與能力。中國建國以來之所以從未出現重大經濟危機其原因就是沒有人有惡意製造經濟危機的主觀意圖和客觀能力國際銀行家全面進入中國之後情況生了根本性地變化。
第十章謀萬世者(四)2oo7-o4-1621:47中國對內的金融防火牆旨在防範外資銀行惡意製造通貨膨脹推高中國資產泡沫化繼而猛抽銀根製造通貨緊縮迫使大批企業倒閉和人民破產從而以正常價格的幾分之一甚至幾十分之一來賤價收購中國的核心資產。金融管理部門必須嚴格監控外資銀行的信貸放規模和方向以儲備金比例和儲備金成份來進行金融宏觀調控嚴防外資銀行大量將國內債務進行貨幣化。
對於外資銀行與國際對沖基金這樣的金融黑客聯手更要嚴加防範。中國境內的所有公司的金融衍生合約必須上報金融管理部門尤其是與外資銀行所簽定的金融衍生合約更需要加倍當心謹防國際金融黑客在海外對中國金融體系實施遠程非接觸打擊1９９o年國際銀行家遠程“核”打擊日本股市和金融市場的殷鑑不遠。
中國對外的金融防洪牆主要針對的是美元體系的崩潰危機。在近乎天文數字的４４萬億美元債務的沉澱之下美國經濟猶如河牀高於地面數十米的“地上懸河”一般龐大的債務複利支出所創造出的流動性氾濫日夜衝擊着越來越危險的河堤給生活在“地上懸河”之下低窪地帶的中國和其它東亞國家和地區造成了極大的威脅。
中國必須緊急行動起來準備進行金融“抗洪救災”和“保護人民財產安全”。美元資產的迅貶值早已不是什麼預測而是每天正在生着的事實現在的狀況還只是洪水泄漏而已一旦生“塌壩事故”後果將不堪設想。中國龐大的外匯儲備已經處於高度風險之中。
在下一場突如其來的嚴重國際金融風暴中風眼將是已經級泡沫化的金融衍生產品市場和美元體系黃金和白銀將是世界財富最安全的“諾亞方舟”。大量增加中國的黃金儲備和白銀儲備已成爲刻不容緩的問題。
廣積糧
就是官民並舉大幅度提高中國官方和民間的黃金白銀儲備。中國境內的所有金礦和銀礦資源必須作爲最重要的戰略資產加以嚴密保護並逐步實行全面國有化。
在國際上應該大力收購黃金和白銀的生產公司作爲中國未來黃金白銀資源的補充。中國貨幣的改革的最終方向就是建立一套符閤中國國情的黃金、白銀支撐下的“雙軌制貨幣體系”實現穩定的貨幣度量衡完成作爲世界主要儲備貨幣的戰略準備。
“緩稱王”
就是必須充分考慮到中國自身的困難和侷限。世界強國崛起無不是以無與倫比的創新能力獨步世界所謂強國就是能夠大量生產出別國無法替代的全新產品和全新服務大量孕育出世界領先的技術與科學創新大量產生引領世界文明方向的偉大思想和理念。中國目前還僅僅是在大規模模仿西方生產技術方面很有進展在思想理念與科學技術創新方面還差之甚遠。
尤其是在思想文化領域嚴重缺乏文明自信心缺乏自信心的重要表現就是無法辨別西方制度的合理性與不合理性缺乏批判其明顯荒謬之處的道德勇氣不敢嘗試西方沒有的東西缺乏試圖建立新的世界規則的膽略。這一切不是一朝一夕就能解決的問題。所以中國只能徐圖緩進。
6.金銀中國元：邁向世界儲備貨幣之路
如果中國政府與人民每年以２ooo億美元的規模喫進黃金的話如果以65o美元一盎司的價格計算中國將可購買９5oo噸黃金相當於一年買光美國（1３6噸）所有的黃金儲備。戰役的開始階段國際銀行家勢必通過金融衍生工具拼命壓制黃金價格西方國家的中央銀行可能聯合出面拋售黃金金價可能暫時出現暴跌。如果中國方面看穿對手的底牌壓低金價將成爲西方歷史上對中國最慷慨的金融援助。
要知道全世界6ooo年全部開採的黃金總量只有1４萬噸全部歐美中央銀行的賬面黃金儲備量只有２萬1千噸考慮到９o年代歐洲中央銀行瘋狂的出租黃金的行爲其全部家底可能遠低於２萬噸。以現在金價（65o美元一盎司）折算這不過是個４ooo億美元的小盤子中國貿易盈餘量是如此的巨大消化４ooo億美元的黃金儲備不過是２、３年的事。歐美中央銀行的子彈會在不太長的時間裏全部打光。
如果中國以這樣的胃口連續5年喫進黃金國際金價的飛漲將會刺穿國際銀行家所設置的美元長期利息上限的鎧甲人們將會有幸親眼目睹世界上貌似最強大的美元貨幣體系是如何土崩瓦解的。
問題不是中國能不能用黃金價格打垮美元體系而是要不要的問題。黃金價格問題對美元而言乃是生死攸關的大事中國不要說是真的喫進２ooo億美元的黃金只是放出話來美國財政部部長和美聯儲主席就會立刻高血壓作。
困擾中國數十年的臺灣問題將轉化爲美國是“要臺灣還是要美元”的問題。中國自然不能真的和美國在金融上“同歸於盡”只要美國開出的條件合理必要的時候可能還可以幫美元一把。
當中國逐步增加官方和民間的黃金擁有量的同時中國可以開始貨幣改革逐步將黃金和白銀引入貨幣體系。中國的貨幣體制逐步實現金銀本位下的“中國元”轉化將是中國對世界經濟的一大重要貢獻。
“中國元”的實施可以分階段進行。先可以做的就是行財政部“金邊債券”和“銀邊債券”以實物黃金和白銀結算債券本金和利息。比如5年期的“金邊債券”,利息可以定在1％到２％由於黃金實物本身作爲本息最終結算手段人民將會踊躍購買這一真正擁有“財富保值”作用的金融產品。
“金邊債券”和“銀邊債券”在債券交易市場上的殖利率與同期同額普通國債的殖利率之差將會真實反映市場對黃金、白銀貨幣的認受程度。這一重要參數將作爲下一階段試點的參照系。
第二階段的工作可以進行銀行系統儲備金結構的重新調整。無論外資還是國有銀行其儲備金必須包括一定比例的黃金或白銀同時減少債務票據在儲備金中的比例儲備金中金銀比例越高者將獲得較高的貸款放大係數同樣債務票據比例越大貸款能力將被調降。中央銀行應該停止對黃金和白銀之外的一切票據進行貼現。這一措施將強化黃金和白銀在中國貨幣體系中的地位增加銀行對黃金和白銀資產的需求程度。沒有金銀作儲備將嚴重製約其放信貸的能力。同時銀行系統將逐漸把債務票據從貨幣流通中驅趕出去。銀行也將有興趣向人民開辦實物黃金白銀的儲存託管和買賣業務。在全國範圍內形成實物黃金白銀的流通市場。
全國所有高利潤行業如房地產、銀行、菸草、電信、石油等在其營業稅中必須包括一定比例的黃金和白銀這將進一步刺激黃金和白銀的市場需要量。
第三階段以財政部的黃金和白銀作爲全額抵押行“中國金元”和“中國銀元”紙幣一元“中國金元”爲中國貨幣基準度量衡根據中國的黃金白銀儲備情況每一元“中國金元”含純金若幹克。“中國金元”主要用於大宗貿易結算銀行之間轉賬和大額現金支付。一定額度以上的“中國金元”可到財政部兌換實物黃金。“中國銀元”可作爲輔幣每一元中含純銀若幹克主要用於小額支付。一定額度以上的“中國銀元”也可到財政部兌換等值白銀。“中國金元”與“中國銀元”之間的比價由中央銀行公佈並定時調整。
一般認爲的“劣幣必然在流通中驅除好幣”的原理其實有一個重要的前提條件那就是政府介入以強制力規定劣幣與好幣等值。在自然的市場中情況正好相反好幣必然驅除劣幣因爲市場中沒人會願意接受劣幣。
當中國通行金銀中國元時市場上仍然流通着含有債務成份的普通人民幣。政府需要規定所有稅收必須以金銀中國元繳納市場可自由選擇金銀中國元定價或是普通人民幣定價金融市場將根據供需關係決定金銀中國元與普通人民幣的比價。此時人們將會現由商業銀行放的含有債務成份的普通人民幣信貸購買力與金銀中國元相比將逐漸貶值。金融市場兩種貨幣的比價將清晰地顯露這一信息。
最終控制金銀中國元行的必須是財政部而不是商業銀行系統原因很簡單財富的創造始於人民也終於人民任何私人不得壟斷和染指貨幣行。
儘管中國出口的旺盛勢頭將隨着中國元的日益堅挺而逐步下滑但實際上這是gdp減肥必不可少的一環。出口拉動型經濟本身副作用太大其本質是靠美國的債務增加來拉動本國經濟展而美國人民早已不堪債務重負了持續透支他們的債務負擔能力將會造成中國出口經濟結構更大的失衡產能過剩將更加嚴重將來調整過程必然更爲痛苦。這樣的結果實際上是最終的雙輸。
當黃金白銀背書的中國元行量越來越大時中國元勢必成爲全世界金融行業關注的焦點。由於中國元可自由兌換成黃金或白銀它將是世界上最爲堅挺和強勢的貨幣它將理所當然的成爲“後美元”時代世界各國選的儲備貨幣。
財富從來就是自動流向能保護並能使之升值的地方強大的財富創造力和穩定的貨幣必將使中國成爲世界財富匯聚的中心。
(全書完)